Las economías emergentes enfrentan déficits comerciales que causan una demanda del dólar, que domina el comercio global, que supera la oferta. Este desequilibrio aumenta los costos y retrasa el comercio. En África, el problema se agrava por la escasez de soluciones tecnológicas que aborden las necesidades de liquidez de grandes empresas y multinacionales, ya que muchas plataformas de pago transfronterizo optan por construir productos dirigidos a consumidores.
Entra en escena Waza, una plataforma de pago y liquidez respaldada por Y Combinator que sale de las sombras con $8 millones en financiamiento inicial. La startup afirma que facilita a las empresas africanas y a los comerciantes la gestión y el pago a sus proveedores a nivel global. Afirma estar apuntando a un mercado de $7 billones con el potencial de generar $250 mil millones en ingresos.
Como informó TechCrunch a principios de este año, las fintechs y los pagos transfronterizos son actualmente un segmento caliente, particularmente para las startups respaldadas por Y Combinator en las últimas rondas. Y el mercado, que se proyecta superar los $250 mil millones para 2027, está viendo cómo las fintechs desafían cada vez más a los bancos tradicionales, especialmente en el sector B2B.
Waza, que comenzó sus operaciones en enero de 2023 después de participar en la ronda de invierno de Y Combinator ese mes, buscará capitalizar esta tendencia y dejar su huella en el mercado global de pagos, empezando por África.
En su primer mes, el volumen total de pagos de Waza ascendió a $280,000, según el cofundador y CEO Maxwell Obi le dijo a TechCrunch. En mayo, la fintech procesó hasta $70 millones en volumen mensual de pagos, lo que se traduce en $700 millones en volumen de transacciones anualizado, agregó. El CEO también dijo que los volúmenes de transacciones y los ingresos de Waza, que provienen del spread de FX y una tasa de comisión del 0.75% al 1%, están creciendo un promedio del 20% mensualmente.
La startup facilita pagos comerciales y gestión de liquidez en seis continentes para cientos de clientes, abarcando tres categorías con diferentes necesidades.
En primer lugar, están las organizaciones multinacionales como aerolíneas con sede en EE. UU. que operan localmente en África con problemas de liquidez; en segundo lugar, están los importadores y comerciantes que realizan transacciones con proveedores de países como India, China y el Reino Unido; en tercer lugar, están otras fintechs y desarrolladores que necesitan infraestructura de API para construir sus soluciones de pagos transfronterizos. Fintechs que ofrecen soluciones similares incluyen AZA Finance, Verto y Conduit, que recientemente entraron en África desde América Latina.
"Los pagos transfronterizos en el contexto del comercio tienen como objetivo que las empresas paguen a sus proveedores rápidamente y esperen que el producto llegue rápidamente, ya que la tasa de cambio juega un papel en cuánto ganan. Entonces, nuestra propuesta de valor siempre ha estado en la asequibilidad y la velocidad de liquidación", dijo Obi en una llamada, atribuyendo también las relaciones bancarias globales y las asociaciones como un foso. "También tenemos mucho más control de nuestra infraestructura de pagos en comparación con la competencia allá afuera. Es por eso que podemos ser una opción más barata en el mercado, y así es como hemos podido captar a nuestros clientes hasta ahora."
La startup nigeriana de fintech OneFi adquiere la empresa de pagos Amplify
Antes de fundar Waza, Obi ocupó varios cargos como fundador y operador. Fue cofundador de Amplify, una fintech nigeriana adquirida por Carbon, donde trabajó brevemente. Después, se unió a la filial de Zepz, Sendwave.
Obi, que manejaba asociaciones y relaciones regulatorias para Sendwave antes y después de su adquisición de $500 millones por Zepz, me dice que fue durante su tiempo en la startup de remesas cuando tuvo la idea de Waza. Como jefe de negocios, interactuó con varios socios, bancos y fintechs en África, Asia y América Latina, mercados donde operaba Sendwave. Dijo que siempre surgió una necesidad: un servicio que manejara los pagos globales a proveedores y vendedores. Sendwave no podía ofrecer eso como una empresa de remesas de igual a igual.
"Decidí adentrarme en el espacio para aprender más. Fui al terreno, hablé con diferentes actores, importadores, exportadores, grandes corporativos y empresas, y la profundidad del dolor que enfrentaban estos jugadores comenzó a tomar forma", dijo Obi. "Era un problema más grande de lo que imaginaba, y decidí hacer algo al respecto."
Obi fundó Waza con el CTO Emmanuel Igbodudu, un ingeniero senior en Revolut que lideró el equipo de Vaults. Igbodudu también trabajó en Carbon y ocupó cargos de ingeniería en destacadas fintechs nigerianas como Moniepoint y Fairmoney.
Ambos fundadores tienen sólidos antecedentes técnicos, lo que será valioso a medida que la fintech se expanda a otras soluciones de finanzas comerciales y pagos transfronterizos para diversificar sus flujos de ingresos. "Queremos hacer una cosa y hacerla bien antes de evolucionar hacia otros verticales", dijo. "Y eso es mover dinero de un punto A a un punto B de la manera más rápida y económica posible. Pero también estamos en la etapa en la que debemos construir productos que abarcan otros verticales y abordan los pagos B2B."
Sin revelar detalles específicos, Obi mencionó que Waza podría desarrollar un producto bancario para empresas, similar a Brex o Mercury para África, que incluye crédito o financiamiento o un producto bancario de criptomoneda estable para la economía digital.
La inversión inicial financiará estas iniciativas y se expandirá a nuevos mercados más allá de sus operaciones actuales en Ghana y Nigeria. La ronda incluye $3 millones en capital de Y Combinator, Byld Ventures, Norrsken Africa, Heirloom VC, Plug and Play Tech Center y Olive Tree Capital. Timon Capital, con sede en Lagos y Nueva York, proporcionó $5 millones en financiamiento de deuda de capital de riesgo, dinero que Waza utilizará para probar el financiamiento comercial para sus grandes clientes corporativos.
"El equipo de Waza tiene una profunda experiencia en flujos transfronterizos y van tras una de las mayores oportunidades en mercados fronterizos", dijo Chris Muscarella, director gerente de Timon Capital, sobre la inversión.
